http://news.investors.com/ibd-ed…
Antecedentes de lo sucedido al mercado inmobiliario.
“Crisis de la vivienda: la izquierda ha mantenido durante mucho tiempo que el colapso financiero fue el resultado de banqueros codiciosos que presionaron fraudulentamente préstamos incobrables contra prestatarios ignorantes. Ahora, en silencio, la administración ha admitido que esto no es cierto.
La historia es así: a mediados de la década de 2000, los banqueros codiciosos y malvados de todo el país y en Wall Street querían exprimir aún más las ganancias de los clientes, por lo que crearon una serie de préstamos hipotecarios confusos y novedosos que aprovecharon los prestatarios ingenuos con altas tasas de interés y contratos de préstamo difíciles de leer.
Luego, cuando los prestatarios peligrosamente sobrecargados no podían pagar, los banqueros despiadados los embargaron.
Durante la campaña del año pasado, la Casa Blanca hizo mucho de esto, anunciando una importante represión por fraude hipotecario para castigar a los responsables. La llamada Iniciativa de Propietario Afligido encaja perfectamente con la retórica de la administración que acusó a Wall Street de complicidad y, de hecho, responsabilidad por el colapso financiero y el estancamiento económico que siguió.
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En octubre de 2012, justo un mes antes de las elecciones, el Fiscal General Eric Holder usó una conferencia de prensa para afirmar que la administración había acusado a 530 acusados por causar pérdidas de $ 1 mil millones a 73,000 prestatarios.
Cosas poderosas Solo que no era cierto.
Una nota que el Departamento de Justicia, sin fanfarria, colocó en su sitio web oficial del gobierno admite que el verdadero fraude fue el reclamo de la administración en el fragor de la campaña presidencial.
Lo sentimos, dice el memo, pero cobramos a 107 personas, no 530; las víctimas fueron 17.185, no 73.000; y la cantidad perdida fue de $ 95 millones, sobre el costo de las vacaciones africanas del presidente Obama en junio, no $ 1 mil millones.
En resumen, fue lo más cercano a una fabricación que uno podría obtener. Todo el esfuerzo antifraude generó solo unos pocos culpables y un número minúsculo de víctimas.
Esta impactante admisión subraya la Gran Mentira que sustenta la retórica anti-Wall Street y anti-banco de la izquierda, un elemento básico del movimiento Occupy Wall Street que lo usó para generar apoyo para Obama en 2012.
La verdad es que, como hemos señalado aquí literalmente docenas de veces, el gobierno, no los banqueros codiciosos, estuvo detrás tanto del colapso financiero como de la actual crisis de ejecuciones hipotecarias.
Pero el año pasado, para mantener la ficción de que es culpa de los banqueros y para desviar la culpa de las políticas demócratas fallidas, la administración Obama se embarcó en una caza masiva de brujas por fraude hipotecario.
De hecho, el 74% de todas las hipotecas de alto riesgo y otras hipotecas incobrables estaban en los libros de Fannie Mae, Freddie Mac y un puñado de otras agencias de préstamos gubernamentales en 2007, el año en que comenzó la crisis financiera “.
Ahora, la Administración de Obama está segura de que puede volver a encarrilar el mercado inmobiliario. Los programas de Fannie Mae y Freddie Mac se cerrarán. El gobierno seguirá apoyando estos préstamos, ya que está apoyando el Programa de préstamos estudiantiles.
“Aunque faltan detalles específicos, el respaldo de Obama a dicho plan marca un punto de inflexión en el debate en curso en Washington sobre cómo reformar el sistema de financiación de la vivienda de la nación. Cinco años después de que los gigantes gemelos de la vivienda Fannie Mae y Freddie Mac fueran rescatados por los contribuyentes, los legisladores han luchado para avanzar en una propuesta que garantice el acceso continuo a una base fundamental del mercado inmobiliario de EE. UU., la hipoteca de tasa fija a 30 años, pero también reduciría el papel del gobierno en la financiación de préstamos para la vivienda “. http://m.huffpost.com/us/entry/3…
La economía aún no se ha recuperado de la crisis de 2008. La participación laboral en la fuerza laboral está en mínimos generacionales. El desempleo y el crecimiento del Producto Interno Bruto no están mejorando después de 6 años de estímulo económico keynesiano para hacernos volver a la prosperidad.
La Ley de Reforma de Dodd-Frank Wall Street y Ley de Protección al Consumidor ha sido un fracaso, especialmente en el ámbito de la vivienda. Un extenso informe dice:
El informe del Comité dice que implementar Dodd-Frank requiere agregar más de 2.800 empleados a las nóminas del gobierno, pero “no hay evidencia de que la Ley Dodd-Frank haya creado empleos en el sector privado”.
Entre los hallazgos del informe:
“Costo presupuestario general de Dodd-Frank hasta el año fiscal 2012:
$ 1,251,578,000
Número de puestos gubernamentales creados (proyectados para 2012): 2.849
Horas de trabajo anuales requeridas para cumplir solo con el 10% de las reglas Dodd-Frank que se han emitido hasta ahora: 2,260,631
Número de estadounidenses que tendrán que trabajar todo el año, cada año únicamente para cumplir con todas las reglas de Dodd-Frank: más de 10,000
Las instituciones financieras más grandes de Estados Unidos siguen siendo “demasiado grandes para quebrar”; de hecho, son incluso más grandes ahora que antes del paso de Dodd-Frank. En su sección del informe sobre “demasiado grande para fracasar”, los republicanos señalan que incluso el secretario del Tesoro, Timothy Geithner, reconoció que la Ley Dodd-Frank no termina “demasiado grande para fracasar”.
Al institucionalizar una política gubernamental de “demasiado grande para fracasar”, Dodd-Frank sesga aún más el panorama competitivo a favor de las instituciones financieras grandes y complejas a expensas de las instituciones más pequeñas y los bancos comunitarios.
La Ley Dodd-Frank no abordó los problemas en Fannie Mae y Freddie Mac, lo que ayudó a desencadenar la crisis financiera en 2008 y obstaculiza el mercado hipotecario privado a través de regulaciones onerosas. Esto asegurará que “la vivienda permanecerá en el limbo por algún tiempo, ya que los inversores, titulizadores y prestamistas intentan navegar sus reglas engorrosas e inviables”. Http: //financialservices.house.g…
Ahora con una economía debilitada, más de $ 17T de deuda, la economía en ruinas, una ciudad importante en bancarrota (1), la legislación de firma AKA Obama Care en colapso, el programa de préstamos estudiantiles se avecina como la próxima burbuja de deuda de $ 1T (2), Dow-Jones está listo para perder 10,000 puntos (3), este es el clima en el que el Equipo Obama se propone operar.
- La respuesta de Tom Byron a ¿Cuáles son las implicaciones de la declaración de quiebra de Detroit?
- http://www.ocala.com/article/201…
- http://www.cnbc.com/id/44481286
No, el gobierno está intentando cambiar la narrativa. En medio de varios escándalos falsos:
- Benghazi
- IRS
- NSA
- Rápido y Furioso
- Toma de alambre AP y FOX
- Pigford
- Piedra clave
- Cuidado de Obama
- Fin corre alrededor del Congreso
(¿Seguramente TODOS estos no son falsos?) Http://uspolitics.about.com/od/O…
No hay (y no ha habido) un programa en la Administración de Obama que funcione según lo planeado, o que tenga un amplio apoyo en el Congreso o con el público. El equipo Obama ha estado en el lado equivocado del debate público sobre:
- las necesidades energéticas de este país,
- la necesidad de que el país cree empleos (no empleos del gobierno),
- terrorismo,
- Oriente Medio “Primavera Árabe”,
- disculpándose por los Estados Unidos,
- El debate sobre las armas en Estados Unidos (mientras Chicago se destruye)
- el debate de inmigración
- y cuidado de la salud.
Entrar en el programa de vivienda y eliminar dos organizaciones en bancarrota, “Freddie” y “Fannie” no resolverán nada. No mientras la economía esté en una vía intravenosa en la sala de emergencias, y no en una “sala regular”.
El equipo Obama lo intentará una vez más, pero el paciente en la sala de emergencias está obteniendo el tipo de sangre equivocado. ¡Necesitamos secuestrar al gobierno y reintroducirlos al Sistema de Libre Mercado!