Portugal jugó un papel importante en mantener neutral a España, permitiendo así que Franco sobreviviera a la guerra. Portugal es un aliado de Gran Bretaña desde hace mucho tiempo. Hubo una discusión sobre Portugal entrando en la guerra del lado de Gran Bretaña, pero los británicos realmente instaron a los portugueses a permanecer neutrales. Temían que si Portugal entraba en la guerra con Francia y Gran Bretaña, España podría verse obligada a unirse del lado de Alemania e Italia. Nadie quería esto, ya que significaría que España seguramente capturaría a Gibraltar de los británicos, cortando todo el Mediterráneo y llevando a otro gran país a la guerra contra los Aliados. Asimismo, España todavía se estaba recuperando de una guerra civil destructiva y Franco todavía estaba consolidando su control del poder y era reacio a pelear una guerra de 2 frentes con Portugal y Francia.
España, como Suiza, Suecia y otros países neutrales, también fue un punto de contacto útil para la inteligencia y la diplomacia. Hubo mucha intriga en España y son las colonias del norte de África. Un ejemplo fue una famosa operación británica en la que arrojaron un cadáver en el mar vestido con el uniforme de un oficial británico que fue arrojado de la costa de España, en su cuerpo había un documento que supuestamente revelaba los lugares de aterrizaje planeados para el próximo día D invasión. En realidad, esto fue un engaño para que los alemanes bajaran la defensa en los sitios de aterrizaje reales. Las autoridades españolas encontraron el documento y se lo pasaron a los alemanes, haciendo que movieran sus fuerzas.
Además, era de derecha y se encontraba en el lado opuesto de Europa de la URSS. Ser de derecha lo hizo amigo de los EE. UU. Y estar distante de la URSS significaba que no había peligro de que el Ejército Rojo lo reemplazara con un comunista como les sucedió a los dictadores de derecha en los Balcanes.
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