¿Quién desarrolló el primer modelo de calificación crediticia?

Answer 1

Contrariamente a la creencia popular, el primer modelo de calificación crediticia no fue desarrollado por Fair Isaac Company: fueron solo los primeros en hacerlo bien y convertirlo en su negocio. Los otros se han perdido en el tiempo en oscuras entradas en revistas académicas e historia económica. Los siguientes son algunos hitos.

1941 —El primer modelo de calificación crediticia fue desarrollado por David Durand, economista de la Oficina Nacional de Investigación Económica, quien propuso por primera vez la posibilidad. Hizo un estudio de 7200 préstamos a plazos y obtuvo un modelo para diferenciar entre préstamos buenos y malos. Esto se realizó mediante análisis discriminante, que acababa de proponer en 1936 el famoso estadístico Sir RA Fisher. El modelo de Durand nunca se implementó.

Segunda Guerra Mundial: en una era en la que los suscriptores experimentados tomaban las decisiones, los hombres que iban a la guerra causaron problemas para las casas de finanzas y pedidos por correo, ya que era difícil para las amas de casa llenar sus zapatos. Los primeros en ser implementados fueron los modelos ‘expertos’, es decir, modelos derivados con criterio, aunque eran más árboles de decisión o reglas de eliminación. La idea de que los datos podrían analizarse para producir un modelo no se perdió en algunos. Henry Spiegel era un ejecutivo de Spiegel Inc. (una compañía de pedidos por correo), que utilizó varias técnicas estadísticas diferentes para abordar la escasez de suscriptores.

1946 —HF Wonderlic desarrolla cuadros de mando de riesgo de crédito para Household Finance Corporation. Era psicólogo con conocimientos de estadística, y también presidente de Household Finance Corporation (HFC). Desafortunadamente, sus modelos nunca fueron aceptados por HFC, a pesar de que funcionaban. En la era, los principales factores que inhibían la adopción de modelos de puntuación generalmente eran la renuencia de los prestamistas a creer que los modelos funcionaban y las dificultades de crearlos en una era en la que las computadoras eran inexistentes o lentas.

1958 —Bill Fair y Earl Isaac, que acababan de establecer Fair Isaac Co. (FICO) en 1956, utilizan la programación lineal (LP) para desarrollar un modelo de calificación de crédito para American Investments, una casa de finanzas. Este fue su trampolín en el mercado, primero con casas de finanzas y minoristas, y luego con compañías de tarjetas de crédito. La programación lineal fue una técnica de investigación de operaciones desarrollada para aplicaciones militares que fue adoptada por las empresas en la década de 1950.

1987 —Management Decision Systems (MDS) desarrolla los primeros ‘puntajes del buró’, es decir, puntajes basados ​​en datos de los burós de crédito, para evaluar el riesgo de quiebra. Estos puntajes se denominaron Delphi (TransUnion), Alerta de delincuencia (Equifax) y Gold Report (TRWI). MDS fue el primer competidor real de Fair Isaac, que fue comprado por CCN en 1982 (TRWI y CCN se fusionaron en 1996 para convertirse en Experian).

1989: FICO desarrolla un modelo de delincuencia para Equifax llamado Beacon, seguido por Empirica de TransUnion en ’90 y el puntaje FICO de TRW en ’91. Esto fue posible gracias a grandes cantidades de consolidación y automatización de la industria en los últimos 20 años. Los primeros modelos proporcionaron una visión general de la calidad crediticia del consumidor en todos los productos en un momento determinado. Hoy en día, existen otros modelos basados ​​en el propósito (nuevos negocios, administración de cuentas, cobranzas) e industria (por ejemplo, tarjeta de crédito, préstamo bancario, hipoteca).

2006 —Las tres oficinas de crédito: Equifax, TransUnion y Experian (TRW) celebran un acuerdo de colaboración para contrarrestar el dominio de FICO y desarrollar VantageScore. Los puntajes FICO y Vantage se ven y se sienten muy parecidos, pero utilizan diferentes metodologías de desarrollo y tratan los datos de maneras ligeramente diferentes.

Por supuesto, había otros en el medio y después. Actualmente, los puntajes de crédito se utilizan en la totalidad del crédito minorista en más y más lugares. En los países desarrollados, rara vez se toma una decisión de préstamo sin referencia a una calificación crediticia de algún tipo, ya sea obtenida de una oficina de crédito o derivada internamente. En muchos países en desarrollo, la práctica aún se está adoptando.

Answer 2

Encontré informes contradictorios en línea sobre esto, que es lo que supongo que te topaste antes de venir a Quora. Lo que creo que ha sido el caso (y agradezco que alguien pueda corregirme si me equivoco sobre esto) es que FICO (Fair Isaac Corporation) fue la primera compañía de “calificación crediticia”. Crearon un algoritmo basado en su informe de crédito para crear el conocido puntaje FICO.

Las 3 principales agencias de crédito se habían unido originalmente para descubrir el algoritmo que FICO estaba usando para que pudieran proporcionar un puntaje de crédito similar y comercializarlo también para sus consumidores y negocios. El primer Vantagescore fue creado por representantes de Equifax, Experian y TransUnion para imitar el modelo FICO.

Después de hacerlo, se convirtieron en competidores de FICO en la industria de calificación crediticia, lo que los llevó a no solo imitar el modelo FICO, sino a mejorarlo al hacer que la información refleje más la capacidad del consumidor para pagar a los acreedores. Eso llevó a Vantagescore 2.0.

A medida que la industria de crédito al consumo creció exponencialmente con personas que buscaban mejorar constantemente su puntaje crediticio, las agencias de crédito buscaron hacer que el algoritmo fuera más amigable para el consumidor. Por supuesto, los algoritmos se entienden más o menos, pero siguen siendo propietarios, por lo que no hay una indicación exacta de cuál es la diferencia entre vantagescore 2.0 y 3.0, sin embargo, he oído que la actualización de 2.0 a 3.0 fue por el bien de los consumidores, mientras que la actualización de 1.0 a 2.0 fue para prestamistas.

Estoy a punto de ir a comprobar esto y regresar porque basé mi respuesta en informes y memoria conflictivos, pero creo que esta es una descripción bastante precisa. Quería publicar esto para que si alguien que lo ve tiene conocimiento de alguna falla, pueda actualizarnos a ambos. Volveré en unos 15 minutos para informarle si pude confirmar o refutar algo de lo que dije al actualizar la respuesta para usted. Mientras tanto, agradezco las correcciones.

**** EDITAR: * Volver de verificación de hechos *****

Respaldo todo lo que dije, pero agregaré que las motivaciones detrás del modelo de puntaje FICO de Vantagescore y la mejora nunca se han revelado explícitamente al público y solo se basan en especulaciones basadas en lo que tiene sentido.

También hay otros modelos que afectan nichos específicos, pero había limitado mi respuesta a FICO y Vantagescore porque son los puntajes que preocupan principalmente a los consumidores y prestamistas.

Todavía logré encontrar información contradictoria en línea y creo que se debe a que gran parte de la historia detrás de la calificación crediticia es información patentada y nunca se revela al público.

Además, parece que Vantagescore tiene un modelo 4.0 disponible ahora. El Vantagescore 3.0 es lo que se usa comúnmente con servicios como Credit Karma. Empresas como Discover y Wells Fargo proporcionan puntajes FICO en los extractos de tarjetas de crédito y banca en línea.

Personalmente, creo que FICO es demasiado agresivo, anticuado e injusto para los consumidores, mientras que Vantagescore parece ser un poco más amigable para el consumidor. La calificación crediticia es algo que creo que necesita ser reformado en general.

Answer 3

Editar: la respuesta de Raymond Anderson es mejor que la mía. Lee ese.

FICO (entonces llamado Fair, Isaac Corporation) desarrolló los primeros modelos de calificación crediticia basados ​​en estadísticas, y lanzaron la primera calificación crediticia genérica (es decir, no específica de un banco en particular) en 1989. Vea el 25 aniversario de FICO para esta historia.

Fui a una charla dada por Bruce Ratner de FICO en las Reuniones estadísticas conjuntas en 1998. Mis notas de esa charla dicen que FICO primero comenzó a crear modelos de calificación crediticia basados ​​en estadísticas para bancos individuales, basados ​​solo en los datos del banco, poco después de la compañía. fue fundada en 1957.

Antes de que FICO introdujera los puntajes de crédito derivados de los datos, había las llamadas tarjetas de puntaje de crédito “crítico” (es decir, fórmulas que intentaban codificar la política de crédito existente de un prestamista, en lugar de derivarse de los datos). Habían estado en uso desde antes había computadoras. En la primera mitad del siglo XX, los cuadros de mando de juicio se calcularon completando una lista de verificación y luego tabulando el puntaje con lápiz y papel. No he encontrado quién comenzó a hacer esto.