No, en realidad hubiera sido bastante simple. Fuiste a tu prestamista local, pediste un préstamo, él decidió si te lo iba a dar o no, aceptaste los términos y, si no lo devolviste a tiempo, con intereses, habría problema. La única gran complicación sería si el prestatario tuviera mucho más poder que el banquero, por ejemplo, si fuera un rey o un papa. Básicamente, podrían endurecer a su prestamista y no devolverles el dinero si quisieran o, si su banquero era judío, simplemente expulsar a todos los judíos de su reino si el rey tuviera demasiadas deudas.
A medida que los bancos comenzaron a crecer a medida que la economía creció durante los siglos XIII y XIV (no es coincidencia, al mismo tiempo que la Iglesia abandonó su prohibición cada vez más ineficaz de que los cristianos cobren intereses), simplemente se organizaron y las principales familias bancarias, los Medici, los Fuggers, y así sucesivamente, comenzaron a contratar más personal y a desarrollar procedimientos contables más rigurosos para administrar las cosas.